Obchodník v 21. storočí sa z mnohých zdrojov dozvedel, že vysokofrekvenčné obchodovanie a algoritmické obchodovanie sú ďalšou hnacou silou rýchleho kolapsu cien ropy v poslednom čase.
„V súčasnosti je vysokofrekvenčné obchodovanie a programované obchodovanie s algoritmami viac ako 50% trhu s termínovanými obchodmi s ropou na trhu s mexickou mexou. V minulosti sa však trh zameriaval na vplyv zmien vo vzťahu ponuky a dopytu po rope o prudkých výkyvoch ceny ropy, pričom sa ignoruje vplyv programovaného obchodovania s algoritmami na prudké výkyvy ceny. “Tento objem bol skúmaný manažérom hedžových fondov, ktorý poukazuje na to, že v súčasnosti je stále viac a viac vzhľadom na vzťah medzi ponukou a dopytom a ekonomickým Základy obchodovania so zabezpečovacími fondmi na futures na ropu (najmä ropnými býkmi) sa postupne priznávajú, že kompenzujú, a volckerove pravidlá robia obchodníkom s cennými papiermi futures obchodované na burze futures a investičné bankovníctvo, čím rastie vplyv programovania na rast cien ropy.
Jean-jacques Duhot, hlavný investičný riaditeľ spoločnosti Arctic Blue Capital, poukázal na to, že najväčšou charakteristikou programovaného obchodovania s algoritmami je, že má tendenciu robiť trendové obchodovanie na základe fluktuačného trendu ceny ropy a nezohľadňuje ekonomické základy, dopyt-dopyt a ďalšie faktory, aby sa neustále zvyšovalo fluktuačné rozpätie ceny ropy.
"Zmena cien ropy za posledný týždeň sa teraz odráža po celý deň." Verí.Napríklad, keď ceny ropy klesli pod 50 dolárov za uncu, potom, čo mnohé algoritmy sekvencovania hedžových fondov automaticky predajú obrovské množstvá futures na obchodovanie s ropou zastaviť, viesť k poklesu cien ropy viac ako 13% v posledných troch obchodných dňoch, klesol na 45 dolárov za barel celé číslo priamo, ak podľa tradičných stratégií obchodovania hedžových fondov (na základe opakovaných dlho-krátka hra) o tom, či ceny ropy tento pokles môže trvať niekoľko týždňov.
Naplánovaný manažér algoritmického obchodného hedžového fondu odhalil 19. decembra, že ak manažéri hedžových fondov pocítia, že cena ropy je podhodnotená, môžu ručne zasiahnuť, aby znížili dolnú cenu ropy, ale len málo hedžových fondov je ochotných ponáhľať sa na zníženie dolnej ceny na v čase, keď býci utekajú pred bezpečnosťou. Dôvodom je, že veľký počet inštitúcií, ktoré opúšťajú trh, spôsobuje, že súčasná likvidita termínovaných trhov s ropou je zjavne nedostatočná, otvorené pozície v obchodovaní s opciami na futures klesli na najnižšiu úroveň v posledných dvoch rokoch sa obava z hedžových fondov, že sa bude naďalej zvyšovať volatilita cien ropy, ale povedie k ich vlastnej stratégii lovu zdola, ktorá bude mať vyššie riziko straty.
John Kilduff, zakladajúci partner spoločnosti Again Capital, známeho hedžového fondu v oblasti investícií do ropy, úprimne pripustil, že v prípade neprítomnosti dlhých pozícií by celý trh s futures na ropu mohol ľahko „dominovať“ negatívne emócie v obchodných stratégiách. Ny-mex surové futures sú na dobrej ceste k dosiahnutiu nízkej ceny za rok 2017 vo výške 42 USD za barel.
"Koniec koncov, v rozsahu 42 - 48 dolárov neexistuje takmer žiadna obranná podpora, pretože keď sa cena ny-mexu zníži pod 50 dolárov za barel, vznikne tak veľa negativity." Poukazuje na to.
Novinári sa však dozvedeli, že mnohí manažéri hedžových fondov sú pesimistickejší ako on - NYMEX pravdepodobne v krátkodobom horizonte klesne pod 40 dolárov za barel, pretože programované obchodovanie s algoritmami rezonuje so zvýšenou nadbytkom na trhu s ropou.
ZHEJIANGJIAAO ENPROTECH STOCK CO., LTD
ADD: No.1 Ekonomická a rozvojová zóna, Tongxiang, Zhejiang, Čína
Kontakt: Gray Li
Sivá LI Mobile: 0086-15888317761
Kontakt: Joey Deng
Joey Deng Mobil: 0086-13763320723
TEL: 86-573-88623097
FAX: 86-573-88623119
E-mail: query@jiaaohuanbao.com